카테고리 없음

롯데케미칼 회사채 신용 보강 및 시장 안정화 방안 보고서

pmsbi 2024. 11. 28. 07:43

롯데케미칼 회사채 신용 보강 및 시장 안정화 방안 보고서

1. 개요

롯데그룹은 롯데케미칼의 일부 공모 회사채와 관련하여 발생한 사채관리계약 조항 위반 문제를 해결하기 위해, 은행 보증과 담보 제공을 통한 신용 보강 방안을 발표했다. 이를 통해 시장의 신뢰를 회복하고 롯데케미칼의 유동성 안정성을 강조하는 데 중점을 두고 있다.

2. 문제 발생 배경

o 사건 발생
롯데케미칼은 10월 21일, 공모 회사채의 사채관리계약 조항 내 재무 특약 미준수로 기한이익상실(EOD) 원인 사유가 발생했다고 공지했다.

o 특약 문제
해당 특약 조항이 발행회사의 실질적 상환 능력을 충분히 반영하지 못하는 문제를 제기하며, 이를 조정하기로 결정했다.

3. 롯데그룹의 대응 방안

1) 담보 제공

o 그룹 핵심 자산인 롯데월드타워를 은행권에 담보로 제공.

o 담보를 통해 회사채 신용도를 높이고 시장 우려 해소.

2) 은행 보증 추가

o 시중은행의 보증을 통해 회사채의 신용도를 강화.

o 롯데케미칼 회사채의 안정적인 시장 거래 기대.

  3) 시장 신뢰 회복 메시지 전달

o 이번 조치는 그룹 차원의 강력한 시장 안정화 의지를 보여줌.

o 위기설을 불식시키고 롯데케미칼 유동성에 문제가 없음을 강조.

4. 그룹의 재무 상태 및 유동성

  1) 롯데케미칼

o 보유 예금: 2조 원

o 가용 유동성 자금: 총 4조 원


  2) 롯데그룹 전체 재무 현황

o 총 자산: 139조 원

o 보유 주식 가치: 37.5조 원

o 부동산 가치: 56조 원

o 즉시 활용 가능한 예금: 15.4조 원

5. 예상 효과

1) 신용도 향상

o 은행 보증과 담보 제공을 통해 롯데케미칼 회사채의 신용도가 상승.

o 안정적인 거래 환경 조성.

  2) 시장 안정화

o 투자자 신뢰 회복 및 롯데케미칼 유동성 문제 해소.

o 롯데그룹의 책임감 있는 대응으로 그룹 전체 이미지 개선.

6. 결론

롯데그룹은 이번 롯데케미칼 회사채 이슈에 대한 적극적인 조치를 통해, 그룹의 재무적 안정성과 시장 안정화 의지를 강력히 표명했다. 담보 제공 및 은행 보증을 통한 신용도 강화는 단기적 문제를 해결하는 동시에, 롯데케미칼과 그룹의 장기적 신뢰도 제고에 기여할 것으로 기대된다.